打敗熊霸之後，兔二（黃磊 配音）被視爲打敗邪惡和維護正義的保護者而受到人們膜拜。被突如其來的聲望衝昏頭腦的兔二不再苦練武功，一心要行走江湖行俠仗義。某一天，兔二在河邊救了玄火教的一位長老展天（王勁松 配音），結果就此陷入一場陰謀之中。 　　展天計劃利用玄火教教主白蘭（楊子姍 配音）守護的上古聖物青黎吸收天地精華，練就魔功，稱霸武林，他欺騙兔二，並利用其內功解除了聖物封印，打傷白蘭奪走青黎。被欺騙的兔二深受打擊，陷入了對自己的懷疑和自責之中。隨着展天魔功練成的日子逐漸臨近，兔二是否能走出陰影，與夥伴們阻止展天，成爲真正的英雄呢？